DSCR - Pomer krytia dlhovej služby - definícia, vzorec, vysvetlenie

DSCR - Pomer krytia dlhovej služby

Pomer krytia dlhovej služby (the debt service coverage ratio - DSCR), je pomer prevádzkového príjmu, ktorý je k dispozícii na splácanie dlhu. Dlhom rozumieme splácanie istiny z poskytnutých úverov, úroky, lízingové splátky. Dlh sa nazýva v tomto prípade aj dlhovou službou.

Vzorec pre výpočet DSCR

• DP_SLP - splatná daň z príjmu

Čo hovorí ukazovateľ DSCR?

Ukazovateľ DSCR odzrkadľuje schopnosť podniku produkovať dostatok prostriedkov na pokrytie svojich dlhových splátok.Ukazovateľ DSCR používajú veritelia na určenie schopnosti dlžníka splácať dlhy.

Vyššia hodnota DSCR znamená lepšiu schopnosť podniku pokryť svoje dlhové záväzky zo svojich prevádzkových príjmov, resp. to, že po splatení dlhu firme ostane väčšie percento čistého príjmu.

Na čo v praxi slúži DSCR?

Ukazovateľ je vhodný na vyjadrenie finančnej solventnosti a schopnosti podniku splácať svoje dlhy. Poskytuje prehľad o tom, či sú prevádzkové príjmy podniku dostatočné na pokrytie jeho dlhových záväzkov.

• Banky a veritelia často používajú DSCR na určenie schopnosti dlžníka splácať dlhy a určenie schopnosti podniku pre poskytnutie ďalších úverových zdrojov.
• Investorom poskytuje informácie o schopnosti podniku generovať dostatočné príjmy na splácanie svojich záväzkov a zároveň generovať zisk.

DSCR má zmysel vztiahnuť k veľkosti úveru alebo pôžičky, ktorú podnik žiada. Čím vyšší DSCR, tým väčšiu mieru komfortu poskytne bankám a veriteľom pri poskytovaní úveru alebo pôžičky.

Ako posudzovať hodnotu DSCR?

Hodnota DSCR na úrovni 1 znamená, že prevádzkový príjem sa pri aktuálnych podmienkach kryje s dlhovou službou. Akékoľvek zvýšenie dlhovej služby (napr. zvýšenie úrokovej sadzby) alebo zníženie tržieb však bude znamenať, že firma musí dlhovú službu zafinancovať alternatívnym spôsobom (napr. neplatí dodávateľské faktúry, resp. ich platí po splatnosti).

Hodnota DSCR na úrovni 2 sa považuje za veľmi silnú a ukazuje, že firma môže pokryť až dvojnásobok svojho dlhu. Veritelia vo vzťahu k dlžníkom často vyžadujú hodnotu DSCR min. na úrovni 1,2-1,25.

Pre posúdenie hodnoty DSCR je dôležité porovnať ju s bežnými hodnotami v odvetví a s cieľovými hodnotami stanovenými bankou alebo veriteľom.

• Ak je hodnota DSCR vyššia ako minimálny prah určený veriteľom, môže to naznačovať dobrú finančnú stabilitu podniku.
• Ak je hodnota DSCR nižšia, môže to naznačovať potrebu zlepšiť ziskovosť alebo znížiť dlhové záväzky podniku.

Kde nájdem hodnotu DSCR na Valida.sk?

Ukazovateľ DSCR používa portál Valida pri vybraných službách, napríklad pri posúdení, či by konkrétna firma dostala od banky investičný úver - Firma očami banky.

Súvisiace pojmy

Pozri tiež: Equity ratio, DEBT/EBITDA, Vlastné imanie, Aktíva, Celková zadĺženosť.