Equity ratio - definícia, vzorec, vysvetlenie

Equity ratio

Equity ratio je finančný pomer označujúci relatívny podiel vlastného kapitálu použitého na financovanie aktív spoločnosti.

Vzorec pre výpočet equity ratio

Čo prezrádza equity ratio?

Vysoký pomer vlastného imania a aktív je silným znakom toho, že spoločnosť spravuje svoje aktíva efektívne a bude ľahšie splácať svoje dlhy. Equity ratio ide ruka v ruke so solventnosťou spoločnosti, alebo jej schopnosťou splácať svoje dlhodobé záväzky.

Príliš vysoký pomer vlastného kapitálu a aktív znamená, že spoločnosť je menej riziková, ale zároveň môže trpieť nedostatočnými finančnými prostriedkami na efektívne vedenie svojho podnikania. Rastie teda ťažšie ako tá spoločnosť, ktorá má vyváženejší pomer medzi rizikami a bezpečnosťou.

Equity ratio vyjadruje percentuálny podiel vlastného kapitálu voči celkovým aktívam podniku. Vlastný kapitál zahŕňa hodnotu majetku, ktorý patrí vlastníkom podniku po úhrade všetkých záväzkov voči veriteľom. Equity ratio sa vypočíta ako pomer vlastného kapitálu k celkovým aktívam a vyjadruje sa v percentách. V zásade udáva, aká časť aktív firmy je financovaná kapitálom akcionárov, resp. vlastníkov.

Ako súvisia equity ratio a celková zadlženosť?

Ide o doplnkový ukazovateľ k celkovej zadlženosti firmy. Oba indexy sa tiež používajú v kombinovanom indexe kapitálovej štruktúry dlh/vlastný kapitál. Všetky tieto ukazovatele poskytujú predstavu o tom, do akej miery je firma financovaná dlhom a do akej miery vlastným kapitálom.

Ako equity ratio vyjadruje solventnosť podniku?

Equity ratio je vhodný na vyjadrenie finančnej stability a solventnosti podniku. Poskytuje prehľad o tom, do akej miery je podnik financovaný vlastným kapitálom a aké je z toho vyplývajúce potenciálne riziko neschopnosti splácať záväzky. Je však potrebné si uvedomiť, že samotný ukazovateľ nevypovedá o schopnosti splácať záväzky. Nehovorí totiž o samotnej výkonnosti podniku, ktorá je v dlhšom horizonte zdrojom financovania dlhu.

• Vyšší podiel vlastného kapitálu môže naznačovať lepšiu solventnosť a odolnosť voči krízam a nečakaným udalostiam. Vyššie equity ratio môže tiež signalizovať dôveru investorov a veriteľov voči podniku.
• Naopak nižší podiel vlastného kapitálu môže predstavovať riziko v turbulentných ekonomických časoch, kedy rast úrokovej sadzby môže výrazne ovplyvniť ziskovosť takéhoto podniku.

Má equity ratio dopad na rentabilitu?

Na druhej strane vysoká hodnota tohto ukazovateľa môže ukazovať potenciálnu nízku rentabilitu pre vlastníkov, pretože vyšší podiel vlastného kapitálu môže znamenať nižšiu finančnú páku a teda aj nižšiu návratnosť investície. Okrem toho môže vysoké equity ratio naznačovať aj to, že podnik nevyužíva dostatočne svoj potenciál na rast a rozvoj.

Adjusted equity ratio

Banky pre účely hodnotenia ukazovateľa equity ratio preberajú do vzorca tzv. Adjusted equity, teda hodnotu vlastného imania, ktorú najskôr upravia o vybrané položky, ktoré majú vplyv na reálnu hodnotu vlastného imania. Obvykle sa hodnota vlastného imania upravuje o nasledovné položky:

(-) Pohľadávky voči spoločníkom
(-) Neprimeraný zostatok na pokladni (peniaze v hotovosti)
(+) Záväzky voči spoločníkom

Kde nájdem equity ratio na Valida.sk?

Ukazovateľ Equity ratio používa portál Valida pri vybraných službách, napríklad pri posúdení, či by konkrétna firma dostala od banky investičný úver - Firma očami banky.

Súvisiace pojmy

Pozri tiež: Vlastné imanie, Aktíva, Celková zadlženosť.