Pracovný kapitál - definícia, vzorec, vysvetlenie

Pracovný kapitál

Čistý pracovný kapitál predstavuje rozdiel medzi obežnými aktívami spoločnosti a jej krátkodobými záväzkami. Čistý pracovný kapitál je indikátorom likvidity spoločnosti, prevádzkovej efektívnosti a jej krátkodobého finančného zdravia.

Vzorec pre výpočet čistého pracovného kapitálu

• P_KR - krátkodobé pohľadávky
• ZÁS - zásoby
• FÚ - finančné účty
• FM_KR - finančný majetok krátkodobý
• ČR_A - časové rozlíšenia aktívne
• Z_KR - krátkodobé záväzky
• FV_KR - krátkodobé finančné výpomoci
• BÚ_KR - bežné bankové úvery
• ČR_P - časové rozlíšenia pasívne

Ako rozumieť pojmu čistý pracovný kapitál?

Obežné aktíva sa skladajú z krátkodobých pohľadávok, zásob, hotovosti v pokladni a na účtoch v banke a krátkodobého finančného majetku. Krátkodobé záväzky sú vo všeobecnosti záväzky splatné do 1 roka.

Z výpočtu vyplýva, že hodnota čistého pracovného kapitálu je tá časť obežných aktív spoločnosti, ktorá je financovaná z dlhodobých zdrojov a ktorá slúži na zabezpečenie likvidity.

Ak je čistý pracovný kapitál záporný, časť krátkodobých záväzkov firmy nie je krytá likvidnými aktívami – firma nemá dostatočné zdroje na úhradu svojich splatných záväzkov."

Prečo je dôležité riadiť čistý pracovný kapitál?

Správna úroveň čistého pracovného kapitálu umožňuje spoločnosti:

• plynule financovať svoje denné operácie,
• reagovať na nepredvídané výdavky a
• optimalizovať svoje cash flow.

Z toho dôvodu je dôležité, aby manažment pravidelne analyzoval zloženie obežných aktív a záväzkov a identifikoval oblasti, ktoré je možné zlepšiť.

Riadenie čistého pracovného kapitálu sa primárne týka riadenia pohľadávok, záväzkov, zásob a hotovosti.

Riadenie pracovného kapitálu zahŕňa sledovanie rôznych ukazovateľov, vrátane:

• pomeru krátkodobých záväzkov k obežným aktívam (celková likvidita),
• doby obratu zásob,
• doby inkasa pohľadávok alebo
• doby splácania záväzkov.

Príklady využitia ukazovateľa

Analýza vývoja výšky čistého pracovného kapitálu tiež pomáha pri rozhodovaniach o financovaní. Ak firma napríklad potrebuje financovať expanziu alebo veľký projekt, môže sa rozhodnúť pre stratégie, ktoré minimalizujú dopad na jej pracovný kapitál. Toto môže zahŕňať vyhľadávanie dlhodobých úverov namiesto vyčerpávania krátkodobých zdrojov, čo by mohlo ohroziť operatívnu likviditu.

Na druhej strane, pre firmy s negatívnym čistým pracovným kapitálom môžu byť potrebné okamžité kroky na zlepšenie ich finančnej situácie. Tieto kroky môžu zahŕňať:

• prehodnotenie a optimalizáciu zásob,
• zrýchlenie procesu inkasa pohľadávok,
• predĺženie doby splatnosti záväzkov, alebo dokonca
• predaj nevyužitých alebo nadbytočných aktív.

V extrémnych prípadoch môže byť potrebné zvážiť reštrukturalizáciu dlhu alebo iné finančné intervencie na zabezpečenie dlhodobej udržateľnosti firmy.

Kde nájdem ukazovateľ čistý pracovný kapitál na Valida.sk?

Ukazovateľ čistého pracovného kapitálu zobrazuje portál Valida na viacerých užitočných miestach. Spolu s inými kľúčovými ukazovateľmi je zobrazený vo Vizitke firmy. Zadajte názov spoločnosti alebo IČO a zistite viac.

Porovnajte si hodnotu čistého pracovného kapitálu s konkurenciou vo Valida porovnávači firiem.

• Vyberte si vhodné konkurenčné firmy alebo podniky, ktoré vo vašom odvetví vynikajú efektívnosťou
• a porovnajte svoje výsledky s nimi.

Potrebujete poradiť, ako lepšie riadiť čistý pracovný kapitál? Ozvite sa nám.

Súvisiace pojmy

Pozri tiež: Doba inkasa pohľadávok, Doba splácania záväzkov, Doba obratu zásob.